Schemi per analisi di redditivit e liquidit

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 ANALISI DI REDDITIVITA’ A D + E Totale Attivo D tot. debiti + tutto il resto (tranne patrimonio netto) mezzi di terzi (non di pertinenza degli azionisti) E patrimonio netto VdP Valore di Produzione = fatturato Fatturato ricavi vendite e prestazioni CF utile + ammortamenti Cash Flow RGC Reddito Gestione Caratteristica Capitale sociale n ° azioni  valore nominale MON valore produzione – costi produzione Margine Operativo Netto MOL MON – ammortamenti Margine Operativo Lordo ROE utile / E ROE >  azienda più redditizia / indicatore di profittabilità complessiva dell’impresa Leva finanziaria ROE = [ ROI + D / E  ( ROI – r )]  s ROI > r  ROE > ROI [conveniente] ROI < r  ROE < ROI [non conveniente] ROI MON / Tot. ATTIVO ROI >  azienda migliore nella gestione caratteristica ROI MON / (D + E) = MON / VdP  VdP / Tot. ATTIVO = ROS  RA ROI >  azienda migliore nella gestione caratteristica ROS MON / VdP ROS >  azienda ha > ricarico sulle vendite RA (no %) VdP / Tot. ATTIVO RA >  azienda ha > rotazione sulle vendite r (oneri finanziari – proventi finanziari) / D r <  azienda ha più bassa incidenza del costo del denaro (meglio <) / costo medio dei mezzi di terzi RGC (MON + proventi finanziari) – oneri finanziari s (no %) utile / RGC s <  azienda ha < incidenza dell’area straordinaria nell’utile d’esercizio Rapporto d’indebitamento(no %): MT / MP = D / E >  azienda ha più debiti rispetto al proprio capitale Tempo pagamento clienti (crediti commerciali / fatturato)  365 tempo medio incasso crediti (in giorni) Rotazione delle scorte fatturato / scorte  ANALISI DI LIQUIDITA’ (no %): analisi solvibilità(breve periodo); analisi equilibrio monetario(lungo periodo) AC attivo circolante – M/L attivo corrente PC tot. debiti – M/L passivo corrente Analisi solvibilità: rapporto…